Mengunci dan Membuang Kunci: Memahami Annuities Tetap

[ad_1]

Dunia asuransi dan penjualan produk keuangan merupakan hal yang membingungkan. Pertama, Anda memiliki segudang produk berbeda yang sudah ada. Anuitas, Asuransi Jiwa Seutuhnya, Anuitas Indexed, Perawatan Jangka Panjang, Asuransi Jiwa Variabel, Asuransi Kesehatan Perorangan, Kematian & Gangguan Kecelakaan, dan sebagainya, dan sebagainya. Masing-masing dilengkapi dengan penjelasan buku teks mereka sendiri, definisi dan aturan khusus. Maka Anda memiliki implikasi pajak untuk membeli dan menggunakan produk ini untuk diri Anda sendiri. Akhirnya, Anda tahu Anda membayar sesuatu kepada pialang yang menjualnya kepada Anda, tetapi Anda tidak sepenuhnya yakin seberapa besar "sesuatu" itu.

Ada banyak produk keuangan yang akan dibahas, tetapi karena baby boomer adalah generasi terbesar dan hampir pensiun, dan anuitas tetap sering menjadi produk yang ditujukan untuk pensiunan, saya pikir saya akan memberikan gambaran singkat tentang apa yang mereka dan bagaimana mereka bekerja. Ini tidak komprehensif; tetapi jika Anda telah didekati untuk membeli anuitas tetap, atau jika Anda mempertimbangkannya, luangkan waktu sebentar untuk membaca yang berikut ini. Itu mungkin bisa menyelamatkan Anda dari kesadaran besar akan penyesalan nantinya.

Memperbaiki Annuities datang dalam berbagai bentuk dan ukuran. Ada premi tunggal, angsuran, hidup bersama, periode tertentu, dan berbagai jenis lainnya. Ada juga sekelompok pengendara dan add-on yang bisa Anda dapatkan juga. Hampir setiap perusahaan keuangan atau asuransi besar di negara ini memiliki rangkaian anuitas tetapnya sendiri.

Setelah rincian ini, semua anuitas tetap pada dasarnya bekerja dengan cara yang sama. Ada empat komponen dasar yang perlu dipertimbangkan dalam anuitas tetap: bagaimana mereka didanai, bagaimana mereka bekerja, bagaimana mereka dikenai pajak dan bagaimana mereka dibatalkan.

Bagaimana Mereka Didanai

Anuitas tetap biasanya didanai dalam satu pembayaran lump-sum besar, tetapi juga dapat didanai dengan angsuran selama periode waktu yang sangat singkat. Pembayaran ini bisa berupa uang 401k, potongan besar dari rekening tabungan Anda, saldo dalam Roth IRA Anda atau bahkan nilai tunai dari polis asuransi seumur hidup yang lama melalui pertukaran Bagian 1035. Sebenarnya tidak ada batasan pada jenis atau jenis aset yang dapat digunakan untuk membeli anuitas, dan broker biasanya tidak peduli apa aset-aset itu sebelumnya digunakan untuk atau bagaimana mereka dikenakan pajak. Mereka dibayar komisi atas penjualan produk.

Bagaimana Mereka Berfungsi

Istilah "anuitas" berasal dari gagasan annuitization, yang menerima aliran pembayaran untuk jangka waktu tertentu. Mereka bekerja dengan cara berikut. Anda membeli anuitas tetap dengan pembayaran lump-sum yang besar. Uang itu diberikan langsung ke perusahaan asuransi atau keuangan dan Anda tidak akan pernah memiliki akses ke jumlah uang lump-sum yang sama itu lagi. Per kontrak dengan perusahaan, mereka melakukan pembayaran bulanan atau tahunan kecil kembali kepada Anda untuk jangka waktu tertentu (periode tertentu) atau durasi hidup Anda (hanya hidup). Jumlah pembayaran ini biasanya berupa tingkat persentase tertentu, yang ditentukan oleh perusahaan. Mereka mungkin dikutip sebagai "7% anuitas pengembalian", tetapi ingat ini adalah uang yang Anda berikan kepada perusahaan. Anda membayar mereka 100% dari total premi (misalnya $ 500.000) dan mereka memberi Anda 7% per tahun ($ 35.000) untuk masa hidup atau periode tertentu. Itu berarti Anda akan membutuhkan lebih dari 14 tahun hanya untuk mendapatkan investasi awal Anda kembali. Ini tidak termasuk konsekuensi pajak yang mengurangi pembayaran (kami akan menjelaskan ini nanti). Anda sekarang sudah 14+ tahun dengan pengembalian maksimum 0%. Oleh karena itu setiap pembayaran berikutnya harus dipertimbangkan relatif terhadap total waktu yang berlalu.

Misalnya, jika Anda membeli satu kehidupan hanya tunjangan segera dengan pembayaran 7% untuk $ 500.000, dan Anda hidup selama 30 tahun, selama waktu itu Anda akan menerima total $ 1.050.000. Setengah dari itu sudah uang Anda (pokok) sehingga Anda mendapatkan tambahan $ 550.000 atau 110% kembali. Kedengarannya hebat, sampai Anda menyadari itu selama 30 tahun. Jadi, imbal hasil tahunan rata-rata tahunan Anda adalah 2,5%, yang kurang dari tingkat historis inflasi. Dan itu jika Anda hidup selama itu. Jika Anda mati pada suatu titik dari anuitas "hanya seumur hidup", perusahaan menyimpan uang dan tidak melakukan pembayaran tambahan kepada ahli waris Anda. Bandingkan bahwa anuitas 2,5% kembali ke S & P 500 selama 30 tahun terakhir yang menghasilkan 8,56% plus dividen. Investasi $ 500.000 yang sama akan bernilai $ 5,875,773 tidak termasuk dividen.

Bagaimana Mereka Dikenai Pajak

Sebagian besar penasihat dan sebagian besar klien tidak memahami bahwa anuitas memiliki seperangkat aturan uniknya sendiri berkaitan dengan perlakuan pajak atas premi asli dan pembayaran terutang. Pada dasarnya ada dua kelas pajak untuk anuitas. Tidak Berkualifikasi dan Berkualitas.

Anuitas non-kualifikasi akan dibeli menggunakan uang tunai yang berasal dari penjualan surat berharga dalam rekening pialang biasa, pendapatan dividen, pendapatan bunga atau uang tunai dalam rekening tabungan. Banyak penasihat menggembar-gemborkan sifat "pajak tangguhan" dari anuitas tetapi mereka gagal untuk mengakui bahwa pendapatan yang diperoleh dari mereka dikenakan pajak pada tingkat pendapatan biasa, bukannya keuntungan modal yang jauh lebih menguntungkan dan tingkat dividen yang berkualitas yang dapat Anda peroleh dengan menggunakan akun pialang individual. Juga, anuitas menerima LIFO (terakhir di luar pertama) pajak. Ini berarti bahwa pembayaran bulanan Anda akan memiliki sebagian dari mereka termasuk dalam penghasilan kena pajak Anda. Sebagai alternatif, Anda dapat menginvestasikan jumlah uang yang sama dalam rekening pialang saham pembayaran terbagi yang berkualitas tinggi dan membayar pajak dividen yang berkualitas pada pendapatan yang diterima, yang semuanya akan menjadi pengembalian di atas modal awal yang Anda investasikan, bukan hanya pengembalian pokok investasi Anda seperti anuitas. Di atas semua ini, Anda juga tunduk pada aset Anda ke aturan 59 r (sama dengan IRA) sehingga Anda menerima denda pajak 10% pada setiap dividen sebelum usia tersebut.

Anuitas yang berkualitas di sisi lain didanai dengan uang tunai baik dari IRA, Roth IRA atau rollover dari akun pensiun majikan yang memenuhi syarat. Sayangnya, karena anuitas memiliki aturannya sendiri, mereka tidak mempertimbangkan dua fitur yang sangat penting dari akun pensiun ini: Diperlukan Pendistribusian Minimum Minimum (RMD) untuk aturan Akses Dasar IRA atau Lima Tahun Biaya untuk Roth & # 39; . Ketika Anda membiayai anuitas yang berkualifikasi dengan IRA, Anda masih bertanggung jawab atas RMD yang dimulai setelah usia 70 tahun. Ini dimulai sebagai persentase kecil IRS mengharuskan Anda untuk mendistribusikan sehingga Anda harus membayar pajak, tetapi itu tumbuh dari waktu ke waktu . Karena pembayaran anuitas Anda sudah ditetapkan, Anda mungkin terpaksa membayar denda atau melakukan perubahan pada kontrak anuitas sehingga Anda dapat memenuhi RMD Anda. Ini akan menjadi masalah yang mahal untuk diatasi. Berkenaan dengan Roth IRA, banyak penasihat dan klien tidak menyadari Anda memiliki pajak lengkap dan bebas hukuman akses ke basis biaya Anda selama Roth IRA pertama Anda dimulai setidaknya 5 tahun sebelumnya. Biasanya, jika ada biaya yang muncul, Anda dapat menarik semua uang yang Anda sumbangkan ke Roth IRA untuk memenuhi kebutuhan itu. Sayangnya, dengan anuitas, likuiditas dan biaya Anda dikunci dan Anda tidak memiliki akses kepadanya. Ada lebih banyak rincian pajak, tetapi kedua hal ini adalah masalah utama yang dihadapi orang.

Bagaimana Mereka Dibatalkan

Akhirnya, jika Anda menemukan Anda telah membuat kesalahan dalam membeli anuitas … Anda mungkin melihat biaya penyerahan besar yang kuat atau biaya pembatalan. Ini bisa di mana saja dari 8% dari premi asli, semua jalan hingga 40% untuk membatalkan kontrak. Itu adalah harga yang serius untuk membayar produk keuangan mewah.

Pada akhirnya, daya tarik anuitas adalah impian pipa ekspor risiko pasar saham untuk pembayaran pendapatan terjamin. Namun kenyataannya, Anda hanya bertukar risiko investasi untuk risiko inflasi, dan kehilangan manfaat pajak dan likuiditas di sepanjang jalan. Kali berikutnya Anda mendengar tentang anuitas terbaik berikutnya, berpikir panjang dan keras sebelum Anda menulis cek. Anda mungkin hanya mengunci uang Anda dan membuang kuncinya.

[ad_2]

Memahami Efek Pendapatan Tetap: Ekspektasi

[ad_1]

Saya telah sampai pada kesimpulan bahwa Pasar Saham adalah media yang lebih mudah bagi investor untuk memahami (yaitu, untuk membentuk ekspektasi perilaku tentang) daripada Pasar Pendapatan Tetap. Tidak mungkin terdengar seperti ini, pengalaman membuktikannya, tidak terbantahkan. Beberapa investor tumbuh cinta volatilitas seperti yang saya lakukan, tetapi kebanyakan mengharapkan itu di Nilai Pasar dari posisi ekuitas mereka. Namun, ketika berhadapan dengan Efek Pendapatan Tetap, baik mereka maupun penasihat mereka sama sekali tidak nyaman dengan gerakan ke bawah. Sebagian besar tidak akan mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan ketika harga naik, tetapi akan terburu-buru menerima kerugian ketika harga turun.

Secara teoritis, Efek Pendapatan Tetap harus menjadi Buy and Hold terakhir; tujuan utama mereka adalah menghasilkan pendapatan, dan kembalinya kepala sekolah biasanya merupakan kewajiban kontraktual. Saya ingin menambahkan beberapa bumbu ke diet hambar ini, melalui pengambilan keuntungan kapan pun memungkinkan, tetapi kerugian hampir tidak pernah diterima, atau perlu, item menu. Namun, Wall Street memompa keluar produk dan Ahli Investasi merasionalisasi strategi yang mengaburkan aturan sederhana yang mengatur perilaku apa yang harus menjadi blankie pensiun pensiunan investor. Aku menggeleng tak percaya, terus-menerus. Para dewa investasi telah mengatakan: "Harga pasar Efek Pendapatan Tetap bervariasi berbanding terbalik dengan Suku Bunga, baik yang aktual dan diantisipasi … dan itu baik."

Tidak apa-apa, itu wajar, itu tidak masalah, saya katakan kepada penonton yang tidak percaya di mana-mana. Anda harus memahami bagaimana sekuritas ini bereaksi terhadap ekspektasi suku bunga dan memanfaatkannya. Tidak perlu melindunginya, atau menangis karenanya. Itu hanya sifat hal-hal. Ini adalah yang pertama dari tiga artikel berurutan yang akan saya tulis tentang Investasi Pendapatan Tetap. Jika saya tidak meningkatkan tingkat kenyamanan Anda dengan upaya ini, mungkin yang berikutnya akan menyerang tali yang tepat.

Ada beberapa alasan mengapa investor memiliki ekspektasi tidak valid tentang investasi Pendapatan Tetap mereka: (1) Mereka tidak mengalami jenis investasi ini sampai waktu perencanaan pensiun dan mereka melihat semua sekuritas dengan mata memandang Nilai Pasar, karena mereka telah diprogram untuk melakukan oleh Wall Street. (2) Kombinasi dari bertambahnya usia dan kurangnya pengalaman menciptakan rasa takut yang berlebihan akan kehilangan yang didoakan oleh orang-orang penjualan yang ditugaskan dari segala bentuk dan ukuran. (3) Mereka kesulitan membedakan antara tujuan menghasilkan pendapatan dari Efek Pendapatan Tetap dan fakta bahwa mereka adalah instrumen yang dapat dinegosiasikan dengan Nilai Pasar yang merupakan fungsi dari tingkat bunga saat ini, berlawanan dengan kontraktual. (4) Mereka telah dicuci otak untuk mempercayai bahwa Nilai Pasar dari portofolio mereka, dan bukan pendapatan yang dihasilkannya, adalah senjata utama mereka melawan inflasi. [Really, Alice, if you held these securities in a safe deposit box instead of a brokerage account, and just received the income, the perception of loss, the fear, and the rush to make a change would simply disappear. Think about it.]

Setiap portofolio yang dibangun dengan baik akan mengandung sekuritas yang tujuan utamanya adalah untuk menghasilkan pendapatan (tetap dan / atau variabel), dan setiap investor harus memahami beberapa karakteristik dasar dan "mutlak" dari Sensitivitas Suku Bunga. Efek ini termasuk Obligasi Korporasi, Pemerintah, dan Kota, Saham Pilihan, banyak Dana Tertutup, Trust Unit, REIT, Royalty Trust, Treasury Securities, dll. Kebanyakan adalah kontrak yang mengikat secara hukum antara pemilik sekuritas (Anda, atau Perusahaan Investasi bahwa Anda memiliki bagian) dan entitas yang berjanji untuk membayar Bunga Tetap untuk penggunaan uang tersebut. Mereka adalah hutang utama dari penerbit, dan harus dibayar sebelum semua kewajiban lainnya. Mereka dapat dinegosiasikan, yang berarti bahwa mereka dapat dibeli dan dijual, dengan harga yang bervariasi dengan tingkat bunga saat ini. Semakin lama durasi kewajiban, semakin banyak siklus fluktuasi harga akan terjadi selama periode holding. Biasanya, kewajiban yang lebih panjang juga memiliki suku bunga yang lebih tinggi. Dua hal dilakukan dengan membeli sekuritas durasi yang lebih pendek: Anda mendapatkan bunga yang lebih sedikit dan Anda membayar komisi broker Anda lebih sering.

Wanprestasi dalam pembayaran bunga sangat jarang, khususnya dalam Sekuritas Tingkat Investasi, dan sangat mungkin Anda akan menerima aliran Pendapatan yang dapat diprediksi, konstan, dan bertahap. (Penghasilan akan meningkat secara bertahap hanya jika Anda mengelola alokasi aset Anda dengan benar dengan menambahkan secara proporsional ke pendapatan Pendapatan Tetap Anda.) Jadi, jika semuanya berjalan sesuai rencana, semua yang perlu Anda perhatikan adalah jumlah penghasilan yang Anda perbaiki Portofolio pendapatan menghasilkan … titik. Berurusan dengan efek pendapatan variabel sedikit berbeda, karena Nilai Pasar juga akan bervariasi dengan sifat pendapatan, dan ekonomi industri tertentu. REITs, Royalty Trusts, Unit Trusts, dan bahkan CEFs (Closed End Funds) mungkin memiliki tingkat pendapatan variabel dan manajemen portofolio membutuhkan pemahaman tentang risiko yang terlibat. Sebuah Obligasi Kota CEF, misalnya akan memiliki arus kas yang jauh lebih dapat diandalkan dan stabilitas harga jauh lebih banyak daripada minyak dan gas Royalty Trust. Dengan demikian, diversifikasi di bagian yang menghasilkan pendapatan dari portofolio bahkan lebih penting daripada di bagian pertumbuhan … pendapatan membayar tagihan. Jangan pernah melupakan fakta itu dan Anda akan bisa pergi memancing lebih sering di masa pensiun.

Hubungan kritis antara dua kelas sekuritas dalam portofolio Anda, adalah ini: Nilai Pasar Investasi Ekuitas Anda dan investasi Pendapatan Tetap Anda sepenuhnya, dan sama sekali tidak terkait. Setiap Pasar menari dengan ketukannya sendiri. Saham seperti logam berat atau Rap … tidak mungkin diprediksi. Obligasi lebih seperti klasik dan waktu lama rock-and-roll … jauh lebih dapat diprediksi. Jadi, demi pemeliharaan portofolio tersenyum, Anda harus mengembangkan kemampuan untuk memisahkan dua kelas sekuritas, secara mental, jika tidak secara fisik. Sebagai contoh, jika Nilai Pasar Juli 2005 Anda jatuh, itu karena tingkat bunga yang lebih tinggi tidak menurunkan harga saham. Baru-baru ini, kombinasi dari tingkat yang lebih tinggi dan Pasar Saham yang lebih lemah telah menjadi Double Whammy untuk Nilai Pasar portofolio, dan keuntungan ganda bagi peluang investasi. Sama seperti di Mall, harga sekuritas yang lebih rendah adalah hal yang baik untuk pembeli … dan harga yang lebih tinggi adalah hal yang baik untuk penjual. Anda perlu bertindak atas hal-hal ini dengan setiap pergantian siklus.

Inilah cara sederhana untuk menghadapi Nilai Pasar Pendapatan Tetap untuk menghindari kejutan dan kejutan. Hanya memvisualisasikan Skala Keadilan, dengan atau tanpa penutup mata. Di satu sisi kami memiliki angka yang mewakili Nilai Pasar Saat Ini dari portofolio Pendapatan Tetap Anda. Di sisi lain, kami memiliki "i" kecil untuk suku bunga, dan panah "naik" atau "bawah" yang mewakili ekspektasi arah tingkat bunga. Jika dunia mengharapkan suku bunga meningkat, atau bahkan berhenti turun, panah "naik" ditambahkan ke "i" dan sisi Nilai Pasar bergerak lebih rendah … skenario saat ini. Tidak ada yang bisa (atau harus) dilakukan tentang hal itu. Itu tidak berdampak sama sekali pada kontrak yang Anda pegang atau bunga yang akan Anda terima; baik nilai jatuh tempo maupun arus kas tidak dipengaruhi … tetapi broker Anda baru saja dipanggil dengan sebuah ide.

Mekaniknya juga sederhana. Ini adalah surat berharga nego yang membawa suku bunga tetap. Pembeli berhak atas tarif saat ini, dan satu-satunya cara untuk memberikan mereka pada keamanan yang ada adalah menjualnya dengan harga diskon. Untungnya, jarang ada yang menjual. Selama beberapa tahun terakhir menurunnya tingkat suku bunga, Efek Pendapatan Tetap telah meningkat dalam harga dan investor (seharusnya) telah menyadari capital gain sebagai hasilnya … menambah pendapatan portofolio dan Modal Kerja. Sekarang, tren itu telah berbalik sendiri dan Anda memiliki kesempatan untuk menambah kepemilikan yang ada, atau membeli sekuritas baru, dengan harga lebih rendah dan suku bunga yang lebih tinggi. Siklus ini akan diulang selamanya.

Jadi, dari "mari kita mencoba untuk bahagia dengan portofolio investasi kita karena itu lebih sehat secara finansial", sangat penting bahwa Anda memahami perubahan dalam Nilai Pasar, mengantisipasinya, dan menghargai peluang yang mereka berikan. Membandingkan Nilai Pasar portofolio Anda dengan beberapa nomor eksternal dan tidak terkait tidak menghasilkan apa-apa. Sebenarnya, memiliki efek pendapatan tetap Anda dengan cara yang paling mudah dinegosiasikan dapat menempatkan Anda pada posisi yang unik. Anda tidak mengalami peningkatan risiko dari penurunan harga sekuritas, sementara Anda mendapatkan kemampuan untuk menambah kepemilikan pada hasil yang lebih tinggi. Ini seperti sulap, atau itu keadilan. Kedua sisi timbangan memuat berita baik bagi investor … sebagai dewa investasi yang dimaksudkan.

[ad_2]

Memahami Berbagai Jenis Taruhan Taruhan Sepak Bola

[ad_1]

Kami menemukan situs luar biasa ini yang merupakan sumber terbesar untuk taruhan sepak bola online, menyediakan semua informasi yang dibutuhkan kepada para pemain sebelum mereka bertaruh. Popularitas taruhan sepakbola berasal dari popularitas tinggi olahraga itu sendiri. Jutaan orang menonton sepak bola baik untuk menghibur tim favorit mereka atau hanya untuk mendapatkan adrenalin dari permainan. Perbedaan terpenting antara taruhan sepak bola dan bentuk perjudian lainnya adalah butuh waktu lama untuk menjadi menguntungkan dan mulai menghasilkan uang nyata. Namun begitu Anda telah mempelajari beberapa kiat dasar – seperti yang dijelaskan di sini, Anda akan dapat menikmati hasil lebih tinggi dari rata-rata taruhan Anda.

Trik dalam taruhan sepakbola adalah mempelajari pertandingan sepak bola masa lalu untuk mendapatkan perasaan tentang peluang terbaik dan dapat mengetahui apakah satu tim akan menang atau tidak. Meskipun ini mungkin terdengar seperti saran yang jelas, Anda akan terkejut melihat betapa banyak pemain kehilangan situs "gambaran besar" saat bertaruh pada pertandingan sepak bola.

Ada juga banyak kiat sepakbola yang dapat Anda temukan forum online yang menganalisis statistik permainan. Mungkin salah satu kiat taruhan sepakbola terbaik adalah dengan melihat semua buku olahraga online sebelum membuat taruhan pertama Anda; berbagai buku olahraga menawarkan berbagai bonus dan peluang berbeda, yang semuanya memengaruhi laba Anda sebagai pemain olahraga. Oleh karena itu, cukup meluangkan waktu untuk memilih peluang terbaik akan menempatkan Anda pada jalur yang benar untuk menang besar. Beberapa buku olahraga online terbaik adalah William Hill, Ladbrokes, 888 Sport, dan Bet 365.

Taruhan taruhan sepak bola tidak menguntungkan ketika titik menyebar (juga dikenal sebagai 'handicap Asia' terlibat. Jadi untuk pemula disarankan untuk mulai bermain dengan taruhan lurus. Jenis taruhan ini juga dikenal sebagai 1X2 di mana 1 adalah rumah tim, 2 adalah tim tamu, dan X adalah seri.

Karena keterampilan memilih pemenang berdasarkan sebaran poin lebih sulit, kami sarankan pergi dengan taruhan 1X2 karena memprediksi tim mana yang akan menang tanpa memberikan jumlah poin yang tepat adalah tugas yang lebih sederhana. Cara lain untuk mendapatkan kemenangan mulai ketika bertaruh pada sepak bola adalah bertaruh dengan mudah di tim tuan rumah setiap kali. Meskipun odds biasanya lebih rendah di tim tuan rumah – mereka mengungguli kedua taruhan dasi dan tim tandang dengan margin yang lebar.

Untuk meningkatkan peluang Anda untuk menang, pertama-tama Anda harus tetap berpegang pada permainan di mana Anda mengenal kedua tim dan dapat dengan mudah mengetahui seperti apa perilaku mereka di lapangan. Anda kemungkinan untuk sukses dalam bertaruh pada sepak bola hanya akan berkurang jika Anda bertaruh pada tim yang tidak dikenal, atau mengejar tembakan jarak jauh tanpa peluang realistis untuk menang hanya untuk membuat skor besar.

[ad_2]